📌 주식 투자, 기본부터 탄탄하게!
주식 투자를 시작하면 PER, PBR, ROE 같은 용어가 자주 등장합니다.
이 지표들은 기업 가치를 평가하는 핵심 요소로, 투자 판단에 필수적입니다.
PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률)
1️⃣ PER(주가수익비율) – 주식이 비싼지, 싼지 판단하는 기준
🔹 공식: PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)
PER은 현재 주가가 기업의 순이익에 비해 몇 배인지를 나타냅니다.
즉, 내가 투자한 돈을 몇 년 만에 회수할 수 있는지 보여주는 지표입니다.
✅ 예시
- A 기업 주가: 10,000원
- A 기업 주당순이익(EPS): 1,000원
- PER = 10,000 ÷ 1,000 = 10배
→ 이 기업이 매년 같은 이익을 유지하면, 투자금 회수까지 10년 걸린다는 의미!
📌 PER 활용법
✔ 같은 업종 기업과 비교해 적정 수준인지 확인
✔ PER이 낮으면 저평가 가능성 (하지만 성장성이 낮을 수도 있음)
✔ PER이 너무 높다면 시장의 기대감이 반영된 것 (미래 성장성 중요!)
2️⃣ PBR(주가순자산비율) – 기업의 자산 대비 주가 평가
🔹 공식: PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)
PBR은 기업의 순자산(자산 - 부채) 대비 주가가 얼마나 높은지를 나타냅니다.
즉, 이 기업이 보유한 자산이 현재 주가와 비교해 저평가되었는지 판단할 수 있습니다.
✅ 예시
- B 기업 주가: 5,000원
- B 기업 주당순자산(BPS): 2,500원
- PBR = 5,000 ÷ 2,500 = 2배
→ 이 기업의 주가는 자산 대비 2배의 가격으로 거래되고 있음!
📌 PBR 활용법
✔ PBR이 1 미만이면 저평가, 1 이상이면 고평가 가능성
✔ 같은 업종 평균 PBR과 비교 필수
✔ PBR이 낮아도 실적 악화 가능성 고려
3️⃣ ROE(자기자본이익률) – 기업의 돈 버는 효율성
🔹 공식: ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100%
ROE는 기업이 자기 자본을 활용해 얼마나 효과적으로 이익을 창출하는지 보여줍니다.
즉, 기업의 돈 버는 능력을 평가하는 지표입니다.
✅ 예시
- C 기업 순이익: 100억 원
- C 기업 자기자본: 500억 원
- ROE = (100 ÷ 500) × 100 = 20%
→ 이 기업은 자기자본을 활용해 20% 수익을 냄!
📌 ROE 활용법
✔ ROE가 높을수록 수익성 우수!
✔ 같은 업종의 평균 ROE와 비교
✔ 단기적 ROE 상승이 아닌, 꾸준한 ROE 유지 여부 확인
🔎 PER, PBR, ROE 어떻게 활용할까?
지표의미활용법
| PER | 주가 vs. 이익 비교 | 낮으면 저평가 가능성 (단, 성장성 고려) |
| PBR | 주가 vs. 자산 비교 | 1 미만이면 저평가 가능성 |
| ROE | 수익성 평가 | 높을수록 좋은 기업 |
📌 실전 예제
- PER 8배 / PBR 0.9배 / ROE 15% → 저평가된 우량주 가능성
- PER 30배 / PBR 5배 / ROE 5% → 고평가된 성장주 가능성
👉 PER, PBR, ROE를 함께 분석하면, 투자 판단이 더욱 정확해집니다!
📌 결론: 주식 투자, 기본부터 튼튼하게!
주식 투자를 할 때 감으로 결정하는 것은 위험합니다.
하지만 PER, PBR, ROE를 활용하면 기업의 가치를 객관적으로 평가할 수 있습니다!
✔ PER(주가수익비율): 주가가 기업 이익 대비 몇 배인지
✔ PBR(주가순자산비율): 주가가 기업 자산 대비 비싼지 싼지
✔ ROE(자기자본이익률): 기업이 돈을 얼마나 효율적으로 버는지
2025.02.19 - [📌 경제 개념 & 필수 상식 가이드/📊 경제 기초 상식 & 개념 쉽게 이해하기] - 📊 경제 기초 상식 & 개념 쉽게 이해하기
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